No ha habido muchos cambios entre los 100 principales líderes del mercado de defensa

La última edición de Lista de los 100 mejores de Defense News Ayuda a ilustrar la continua lucha del Departamento de Defensa de EE. UU. para ampliar y diversificar su base de proveedores.

Desde hace años, y con mayor urgencia desde la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia en 2022, el Departamento de Defensa ha estado tratando de ampliar el acceso a una gama más amplia de proveedores en busca de una mayor capacidad, competencia de costos e innovación técnica. La Estrategia Industrial de Defensa Nacional 2024 declaró que el objetivo del Departamento de Defensa es «acelerar el crecimiento de un ecosistema industrial de defensa moderno más diverso, dinámico y resiliente».

A pesar de los esfuerzos del Departamento de Defensa por atraer nuevos proveedores y diversificar la base industrial, los resultados apenas se notan en los datos. Las 11 principales empresas por ingresos en defensa del año fiscal 2023 que figuran en la lista son las mismas que en el año fiscal 2015 (excluyendo a las empresas chinas y rusas y teniendo en cuenta las fusiones de RTX y L3Harris Technologies).

Perros grandes

Estas 11 empresas han mantenido una participación de aproximadamente el 60% de los ingresos totales de defensa de todas las empresas no rusas o chinas en la lista Top 100 cada año, desde el año fiscal 2015 al año fiscal 2023, un grupo que se ha vuelto menos diverso a través de las fusiones de RTX y L3Harris.

Los datos sobre contratos del Departamento de Defensa reflejan esta tendencia. Las nueve empresas principales en el año fiscal 23 por obligaciones contractuales de defensa son las mismas que en el año fiscal 2015 (teniendo en cuenta las fusiones de RTX y L3Harris). Durante ese período, esas nueve empresas representaron aproximadamente el 40% del valor acumulado de los contratos de defensa de EE. UU. cada año, salvo el bache relacionado con la pandemia de COVID-19 durante el período fiscal 21-22. Solo otras tres empresas se ubicaron entre las nueve primeras durante los años intermedios, y dos de ellas fueron Pfizer y Moderna, debido al gasto relacionado con el coronavirus.

Es evidente que los puestos de mando están ocupados por un grupo central de actores muy competitivos y arraigados. Pero incluso si nos adentramos en el estudio de las 50 principales empresas adjudicatarias de contratos de defensa en Estados Unidos, vemos que no se observan cambios similares. Las 50 principales empresas en el ejercicio fiscal 2015 han representado continuamente un promedio del 58% de todo el gasto cada año hasta el ejercicio fiscal 2023.

Algunas empresas nuevas están ganando terreno en el mercado del Departamento de Defensa. Por ejemplo, la selección de Anduril y General Atomics para la primera parte del programa de aviones de combate en colaboración parece indicar la voluntad del Departamento de Defensa de recurrir a empresas relativamente nuevas, incluso en áreas de alto nivel que normalmente están reservadas a las mejores.

Pero estos actores representan apenas una fracción del gasto del Departamento de Defensa. Anduril y General Atomics son empresas privadas y no divulgan públicamente información financiera. Según los datos del valor de los contratos del Departamento de Defensa, General Atomics (2.245 millones de dólares en el año fiscal 2023) se ubica entre los 50 primeros, y Anduril (240 millones de dólares en el año fiscal 2023) no se encuentra entre los 100 primeros en ese año fiscal.

El gasto en adquisiciones de defensa está dominado por los contratos de plataformas y sistemas de armas importantes, y estos acuerdos siguen estando liderados por un grupo selecto de contratistas principales. Aproximadamente el 70% del presupuesto de adquisiciones del año fiscal 2025 se destina a aviación, construcción naval, vehículos terrestres, defensa antimisiles y misiles y municiones, áreas que consisten principalmente en grandes programas registrados.

El verdadero impacto de los esfuerzos actuales del Departamento de Defensa se da entre las empresas más pequeñas que pueden aparecer en la lista de las 100 mejores de Defense News. El Departamento de Defensa ha ampliado los canales a través de los cuales los nuevos actores pueden interactuar con el departamento. La gama aparentemente ilimitada de empresas emergentes financiadas con capital de riesgo es una prueba de que las empresas piensan que el Departamento de Defensa vale la pena correr el riesgo, incluso si el proceso es difícil.

Pero el número de empresas recién llegadas que han crecido hasta un tamaño sustancial al prestar servicios al Departamento de Defensa sigue siendo pequeño (como General Atomics, SpaceX, Palantir y, tal vez pronto, Anduril) y son excepciones a una tendencia mucho más amplia.

Globalizarse

De hecho, la mayor actividad en la lista de los 100 principales se ha producido fuera de los Estados Unidos, debido tanto a la creciente demanda de defensa en todo el mundo como a la naturaleza cada vez más competitiva de los proveedores globales.

En los datos del año fiscal 2015 de la lista Top 100, las empresas estadounidenses representaron casi el 60% de los 356.700 millones de dólares de ingresos relacionados con la defensa. En la lista de este año, correspondiente al año fiscal 2023, las empresas estadounidenses representan apenas el 54% de los 603.900 millones de dólares de ingresos relacionados con la defensa.

Además, la surcoreana Hanwha pasó del puesto 38 en el ejercicio fiscal 2015 al 19 en la lista de este año. Del mismo modo, la empresa alemana Rheinmetall estaba en el puesto 27, pero impulsada por la demanda relacionada con Ucrania, la firma ahora está en el puesto 20. La israelí Elbit Systems pasó del puesto 26 al 22.

La última lista también incluye novedades que no aparecían en la versión del año pasado con sede en China, Alemania, Turquía, Corea del Sur, India, Reino Unido y Estados Unidos.

En el caso de China, las empresas nacionales volvieron a aparecer en la lista de las 100 principales empresas del año fiscal 2018. La última vez que una empresa china apareció en la clasificación fue en el año fiscal 1999. Desde el año fiscal 2018 hasta el año fiscal 2023, la participación de las empresas chinas en los ingresos de defensa de las 100 principales empresas se ha mantenido en un promedio del 18%.

El crecimiento de las principales empresas internacionales es otra razón por la que es poco probable que los proveedores estadounidenses más pequeños aparezcan en la lista de los 100 principales. Sin embargo, el cambio limitado en la composición de la lista contradice el mayor compromiso del Departamento de Defensa, con nuevos proveedores debajo de la superficie.

Doug Berenson es socio del área aeroespacial y de defensa de la consultora Oliver Wyman, donde Ian van Son es asociado.