La insaciable demanda de los centros de datos de la IA convierte a los criptomineros en objetivos

Matt Brown cree que debe haber sido uno de los asistentes más solicitados a una conferencia de tecnología organizada por Nvidia esta primavera.

Desde los empleados del propio gigante fabricante de chips hasta los que representan a incondicionales de Silicon Valley como Google y Amazon y las nuevas empresas de inteligencia artificial poco conocidas, parecía que todos querían preguntarle al ejecutivo de 46 años de la empresa de criptominería Core Scientific si su empresa había capacidad adicional en sus centros de datos.

“Simplemente recibir llamadas en frío o recibir mensajes de texto de pares de la industria que buscan capacidad porque descubren que simplemente no existe”, dijo en una entrevista reciente. «Todo el mundo está luchando por descubrir dónde podrán encontrar capacidad en los próximos 12 meses, y se está volviendo exponencialmente más difícil».

El auge de la inteligencia artificial ha creado una escasez sin precedentes tanto de espacio en los centros de datos como de chips de unidades de procesamiento de gráficos utilizados en la IA, así como de acceso rápido a suficiente electricidad para alimentarlo todo. Las nuevas instalaciones en construcción se están llenando rápidamente: alrededor del 83% de la capacidad de los centros de datos en construcción ya se ha alquilado por adelantado, y las empresas de inteligencia artificial y los proveedores de servicios en la nube impulsan la demanda, según un informe de marzo de la firma de bienes raíces comerciales CBRE Group. .

La búsqueda de todo el espacio disponible para centros de datos está llevando a muchos en IA a una serie de empresas de criptominería, que ya cuentan con los recursos necesarios y están buscando usos más rentables para ellos. El aumento de la demanda se puso de manifiesto esta semana cuando Core Scientific anunció una asociación con la startup de inteligencia artificial CoreWeave que generará alrededor de 3.500 millones de dólares en ingresos durante 12 años, noticia que fue rápidamente eclipsada por un informe de Bloomberg de que CoreWeave hizo una oferta para comprar Core Scientific directamente por alrededor de mil millones de dólares.

«Consideramos que la oportunidad actual en la IA es aquella en la que podemos convertir la infraestructura existente que poseemos para alojar a clientes que buscan instalar matrices muy grandes de GPU para sus clientes que, en última instancia, son clientes de IA», dijo el director ejecutivo de Core Scientific, Adam Sullivan. en una entrevista antes de que se conociera la noticia de la oferta de CoreWeave. Se negó a comentar sobre el informe de adquisición.

El criptominero ha identificado alrededor de 500 megavatios de capacidad de centro de datos que se pueden convertir en instalaciones para alimentar la IA, lo que es «la instalación más grande de estas GPU dedicadas a la IA posiblemente en todo el mundo», dijo Sullivan. Para poner esa capacidad en perspectiva: es suficiente electricidad para hacer funcionar cientos de miles de hogares durante un año.

No es de extrañar, entonces, que CoreWeave esté interesado en simplemente comprar toda la empresa con sede en Austin, Texas. Y las reacciones en el mercado de valores (incluido un salto del 22% en las acciones de la minera TeraWulf el martes) sugieren que los inversores están apostando por más buenas noticias para el sector.

Uno de los desafíos clave para la construcción de centros de datos es proporcionar la energía necesaria para su funcionamiento. Es un proceso complicado que a menudo incluye la construcción de subestaciones que permiten a los centros de datos extraer electricidad de una red eléctrica, y la construcción de las instalaciones suele tardar al menos algunos años en finalizar.

Si un desarrollador de centros de datos puede conseguir una fuente de energía con una ventaja de dos años en relación con un competidor, el desarrollador estaría dispuesto a pagar alrededor de un 101% de prima sobre los precios de la energía, suponiendo una vida económica de seis años de las GPU. según una estimación de Morgan Stanley. Incluso suponiendo una vida económica de 10 años para los chips, los analistas estimaron una prima del 61%.

Conversiones del centro de datos

Una forma de obtener una ventaja es simplemente convertir los centros de datos existentes dedicados a la minería, un proceso que consume mucha energía en el que computadoras especializadas resuelven acertijos matemáticos para validar transacciones cifradas en la cadena de bloques a cambio de una compensación en forma de Bitcoin u otros tokens criptográficos. . Una actualización de abril del software blockchain de Bitcoin, que redujo a la mitad las recompensas pagadas a los mineros, hace que la propuesta sea especialmente atractiva ahora.

Un centro de datos que se puede convertir rápidamente se valora significativamente más que en su función como instalación minera, según el informe de Morgan Stanley. Los analistas de la firma identificaron más de siete gigavatios de sitios que podrían modernizarse entre las 21 principales empresas públicas de criptominería, que en conjunto sólo contribuyen alrededor de una cuarta parte de la potencia informática involucrada en la minería de Bitcoin.

Si bien algunos mineros criptográficos que intentan aprovechar el auge de la IA buscan más centros de datos convertibles y energía fácilmente disponible para alquilar a empresas de IA, algunos están adoptando un enfoque más directo al comprar hardware especializado y vender potencia informática directamente a los clientes de IA. Northern Data AG, Bit Digital, Iris Energy, Hive Digital Technologies y Hut 8 Corp. han comprado chips Nvidia por valor de cientos de millones de dólares, que han tenido una gran demanda, como compran los llamados hiperescaladores de centros de datos como Google y Amazon. gran parte del inventario.

Anteriormente, estas empresas realizaban operaciones de minería basadas en GPU junto con la minería de Bitcoin, que utiliza un tipo diferente de tecnología. Suelen tener experiencia en la operación de centros de datos de nivel superior que son adecuados para la informática de alto rendimiento y, a menudo, tienen relaciones preexistentes con Nvidia o mayoristas de chips, ya que ya fueron grandes compradores de GPU en anteriores corridas alcistas de las criptomonedas.

Tarjetas Nvidia

«Mantener esas relaciones y trabajar bien con esos socios es tan importante como trabajar bien con Nvidia», dijo Rosanne Kincaid-Smith, directora de operaciones del grupo de criptominería Northern Data, que tiene una reserva de GPU utilizadas anteriormente para la minería de Ethereum.

Northern Data, con sede en Frankfurt, gestiona uno de los grupos de IA más grandes del mundo. Con el respaldo de Tether Holdings, emisor de la moneda estable Tether y una de las empresas de cifrado más rentables, Northern Data ha comprado equipos Nvidia por valor de más de 800 millones de dólares, incluidos los chips H100 que ahora tienen una gran demanda para aplicaciones de IA generativa. Alrededor del 70% de la operación del criptominero alemán, incluidos los chips A100 que son predecesores del H100, se utilizó para extraer la criptomoneda Ether hasta que la cadena de bloques de ese token se sometió a una importante actualización de software que inutilizó los chips para ese propósito. La minera desplegará 20.000 H100 a finales del verano, lo que la convertirá en un importante proveedor de potencia informática para las empresas de inteligencia artificial en Europa.

CoreWeave, que era un minero de criptomonedas antes de convertirse en una empresa emergente de inteligencia artificial, es una historia de éxito que Northern Data aspira a emular. CoreWeave, con sede en Nueva Jersey, está considerando una oferta pública inicial después de recaudar miles de millones de dólares en rondas de financiación recientes para alcanzar una valoración de 19 mil millones de dólares. Northern Data también ha estado considerando una oferta pública inicial de su unidad de computación en la nube Taiga desde que dio a conocer un paquete de financiación para comprar más chips e impulsar sus ofertas de IA generativa.

«También están unos seis meses por delante de nosotros, por lo que me encantaría retomar esta conversación dentro de seis a nueve meses y hacer otra comparación», dijo Kincaid-Smith. «Tenemos muchas intenciones de competir».

Todo esto se suma a un momento inesperadamente emocionante para estar en el negocio de los centros de datos, un rincón alguna vez tranquilo del mundo de la plomería tecnológica que ahora está cautivando la atención de los principales actores desde Silicon Valley hasta Wall Street.

«He estado en esta infraestructura digital o en el negocio de centros de datos durante más de 20 años», dijo Brown, ejecutivo de Core Scientific. «No he visto esta tasa de crecimiento».